Петербуржцы охладели к сбережению денег в банках

В октябре 2024 г. объем средств на депозитных счетах физлиц в Санкт-Петербурге (в рублевой массе без учета иностранной валюты и эскроу-счетов) пополнился на 54,56 млрд руб., следует из отчета Центробанка (имеется в распоряжении редакции). Это на 12,2% меньше, чем в сентябре 2024 г., когда средства на депозитных счетах петербуржцев увеличились на 62,12 млрд руб.

Фактически показатели октября вернулись к уровню июня этого года (52,48 млрд руб.), несмотря на последовательное повышение ключевой ставки Центробанка. Впервые с начала этого года «ключ» был повышен 29 июля – на 2 п. п. до 18%, а 16 сентября – еще на 1 п. п. до 19%. Очередное повышение произошло уже 28 октября – на 2 п. п. до 21%. От пиковых значений этого года показатели октября и вовсе отстают в 1,5 раза. Напомним, что с начала 2024 г. самый большой рост банковских накоплений на счетах за один месяц наблюдался в феврале (87,13 млрд руб) и в апреле (85,74 млрд руб.).

На 1 ноября этого года банковские накопления физлиц в Петербурге, включая средства на накопительных счетах и срочные вклады, составили 3,59 трлн руб. Это на 27,4% больше, чем на аналогичный период прошлого года. То, что в годовом выражении объем размещенных средств демонстрирует значительный рост, говорят и в ряде крупных банков. Так, в Сбербанке ранее сообщали, что за десять месяцев 2024 г. жители Северо-Запада открыли в банке на 40% больше срочных вкладов в количественном выражении и на 35% – в денежном, чем за аналогичный период прошлого года.

Тем не менее динамика притока денег на счета в пределах этого года начала демонстрировать признаки охлаждения, даже несмотря на повышение ставок по вкладам. Тенденцию подтверждают и опрошенные изданием эксперты.

В сентябре этого года (данные за октябрь еще не опубликованы) средняя ставка по вкладам до одного года в СЗФО, по данным Центробанка, составила 17,5%. За год, то есть по сравнению с сентябрем 2023 г. она выросла на 8,1 п. п., а за один месяц (к августу этого года) – на 0,9 п. п. Средняя ставка по вкладам свыше одного года росла схожими темпами: за полный год на 8,9 п. п. до 18,8% и на 0,7 п. п. – за один месяц.

«На ожиданиях роста ключевой ставки и перед периодом летних отпусков граждане проявляли высокую депозитную активность. Сейчас ставки тоже высокие, но темпы прироста банковских накоплений замедлились», – говорит доцент кафедры менеджмента Президентской академии в Санкт-Петербурге Линда Рыжих. По мнению эксперта, причина состоит в том, что в условиях текущего темпа инфляции и на фоне ослабления рубля потребительская активность граждан усиливается, соответственно, часть средств, которая могла быть размещена на депозитах, тратится на покупки.

«Инфляционные ожидания способствуют тому, что люди могут активнее приобретать некоторые виды товаров, пока они не подорожали, а также заранее бронировать туристические путевки. И это касается не только путешествий в период новогодних праздников, но также и более отдаленных во времени поездок», – подчеркнула она.

По данным Росстата, годовая инфляция в Петербурге в октябре этого года составила 7,69% против 8,11% в сентябре. Однако, как отмечает независимый эксперт по инвестициям Никита Демидов, общее статистическое замедление годовой инфляции не всегда коррелирует с изменением цен на некоторые категории товары массового спроса. Он также выразил точку зрения, что граждане стали вкладывать средства в крупные покупки, опасаясь дальнейшего удорожания.

По мнению президента Ассоциации банков России Гарегина Тосуняна, основная причина замедления активности вкладчиков в октябре связана с ослаблением рубля. «Когда курс был более стабильным, наряду с высокими ставками по вкладам это давало возможность сохранять доходы в рублях, чтобы частично компенсировать инфляцию», – отметил он, добавив, что в текущих условиях на фоне негативных ожиданий дальнейшего ослабления рубля стратегия части граждан могла меняться в пользу сбережений при помощи других инструментов. Как ранее указывал регулятор в обзоре рисков финансовых рынков, в сентябре рубль потерял 1,7% к доллару США и 9,9% – к юаню. До этого (в августе) рубль ослаб на 5,6% относительно доллара и на 1,8% – относительно юаня.

С другой стороны, руководитель аналитического департамента брокерской компании AMarkets Артем Деев отмечает, что невысокие темпы прироста по вкладам объясняются и тем, что уже размещенные на депозитах деньги еще работают, а приходно-расходные операции по этим продуктам не предусмотрены. «Досрочное снятие вклада означает полную потерю накопленных процентов. Вкладчики рассматривают заключение новых договоров по вкладам только после окончания сроков», – прокомментировал он.

При этом ряд опрошенных изданием экспертов сходится во мнении, что на ситуации сказывается и исчерпание ресурсов граждан для размещения средств на новых вкладах. «Те, кто имел средства, уже их разместили. Наибольшая часть свободных денег аккумулировалась на депозитах, поэтому даже при дальнейшем повышении ставок по вкладам прирост денежной массы не покажет взрывного роста», – прогнозирует он.

Впрочем, Рыжих отмечает, что пока динамика дальнейшего прироста будет поддерживаться за счет капитализированных процентов по вкладам, рассчитанным по высоким ставкам. «Если ключевая ставка вновь будет повышена, это может создать условия для повышения депозитной активности вкладчиков. Однако если текущие темпы инфляции сохранятся, то их активность продолжит снижаться», – резюмировала она.