Петербургский производитель оружия и медтехники «Заслон» впервые выпустит облигации

АО «Заслон» проведет в конце апреля первый сбор заявок на выпуск трехлетних облигаций объемом не менее 1 млрд руб. Ценные бумаги предусматривают полугодовые купонные выплаты с диапазоном доходности 12–12,5% годовых, сообщает пресс-служба компании.

Заем разместят в рамках общей программы эмиссии облигаций компании с предусматривающим совокупным объемом займа до 50 млрд руб. Облигации в рамках бессрочной программы могут разместить на срок до 10 лет. Организаторами выпуска выступят два банка: «Россия» и «Промсвязьбанк».

Ранее «Московская биржа» в конце декабря 2022 г. зарегистрировала выпуск облигаций АО «Заслон» и включила в третий уровень котировального списка. Заем будет размещен в рамках программы облигаций, зарегистрированной в ноябре 2021 г.

«К 2025 г. мы планируем обеспечить выручку по МСФО [Международному стандарту финансовой отчетности. – «Ведомости»] на уровне не менее 50 млрд руб. <…> Общий объем наших собственных инвестиций в этот период составит более 7,4 млрд руб.», – рассказал коммерческий директор АО «Заслон» Евгений Григорьев. В 2022 г. выручка компании составила 12 млрд руб. По итогам текущего года она прогнозируется на уровне 14 млрд руб.  

Как подчеркивает пресс-служба, выручка компании ежегодно растет. В 2022 г. она выросла на треть к 2021 г. до 12 млрд руб. По итогам текущего года прогнозируются показатели до уровня 14 млрд руб.

В рамках облигационного займа привлеченные средства пойдут на расширение площадок компании в Петербурге, Пушкине и Новосибирске. Так, для разработки и производства сверхвысокочастотных монолитных интегральных схем и создания крупносерийного производства компании необходимо привлечь инвестиции на сумму 300 млн руб. Еще порядка 400 млн руб. компании нужно для создания крупносерийного производства новых моделей ультразвуковой медицинской техники и ее дальнейшей разработки. Также в пресс-службе добавили, что для завершения строительства бизнес-центра класса А «Атлас сити» в Московском районе Петербурга потребуется 400 млн руб. инвестиций из заявленных 2 млрд руб.

Начальник отдела торговых операций ПТЦ, автор стратегий автоследования Дмитрий Марков рассказал, что в России сформировался облигационный рынок, поэтому эмитенты могут привлечь значительный объем средств с помощью облигаций по конкурентным с банками ставкам. «Преимущества облигаций для эмитента в отсутствии залога, в возможностях более свободно распоряжаться привлеченными средствами, в выплате тела займа только при погашении ценных бумаг», – рассказал он.

Он добавил, что выпуск облигаций предприятиями оборонного сектора стал уже обычной практикой. На рынке есть бумаги компаний АО «Вертолеты России», ПАО «Корпорация Иркут», АО «НПО Курганприбор» и др.

В силу своего диверсифицированного производства: работа на оборонно-промышленный комплекс и развитие медицинской техники, компании необходимы вложения для развития площадок в Петербурге и Новосибирске, сказал председатель комитета по финансовым рынкам РО «Деловая Россия» Никита Демидов. «Привлечение облигационного займа говорит не о том, что у компании все плохо и есть острая потребность в деньгах. <…> Компания активно использует банковское кредитование. Но лучше использовать все инструменты, чтобы грамотно управлять собственным долгом», – прокомментировал эксперт.

Он добавил, что предлагаемая доходность в 12–12,5% сделает облигации востребованными, несмотря на снижение рейтинга кредитоспособности. В прошлом году рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности «Заслон» до уровня ruBBB – стабильный прогноз. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruBBB+ со стабильным прогнозом, поэтому инвесторы могут потребовать премии по доходности.