Петербургская «Легенда» первой в России выпустила «зеленые» облигации девелопера
Это позволит компании встроиться в «зеленую повестку» и претендовать на преференции от государства, говорят экспертыПетербургский застройщик «Легенда» совместно с банком «Дом.РФ» впервые в России выпустил «зеленые» облигации девелопера. Объем займа составил 3 млрд руб. со сроком погашения 4 года, сообщает пресс-служба компании.
Доходность для инвесторов будет «плавающей»: годовая ставка, привязанная к ключевой ставке ЦБ (7,5%), +5%, но итоговая доходность не сможет превысить 20%. По займу также предусмотрена амортизация в последний год обращения (ежеквартально в размере 25% номинальной стоимости).
Как сообщает пресс-служба «Дом.РФ», выпуск «зеленых» облигаций девелопером стал первым в России. «Легенда» должна направить полученные средства на рефинансирование затрат по строительству энергоэффективного жилья.
В частности, компания направит полученные средства на частичное рефинансирование затрат на строительство 6 многоквартирных домов в Санкт-Петербурге общей площадью более 300 000 кв. м с классами энергоэффективности не ниже «А». Проектом предусмотрено сокращение выбросов СО2 в размере 49,2 кг на 1 кв. м, что соответствует сокращению потребления энергетических ресурсов на отопление, вентиляцию, водоснабжение и общедомовые нужды на 40%, отметили в госкорпорации.
Председатель комитета по финансовым рынкам РО «Деловая Россия» Никита Демидов напомнил, что «Легенда» – давний участник биржи, который не первый раз использует облигационные займы для финансирования строительства. В 2018 г. компания дебютировала с выпуском на 2 млрд руб. под 14% годовых. На данный момент на Московской бирже обращаются два выпуска биржевых облигаций «Легенды» на 5,2 млрд руб.
В то же время Демидов отмечает, что выпуск именно «зеленых» облигаций в значительной степени может являться маркетинговым ходом, так как доходность таких бумаг является рискованной для инвесторов. «Плавающая ставка – риск и возможность. Сегодня прогнозируется снижение ключевой ставки. Если так произойдет, то инвестор потеряет доходность», — отметил эксперт.
Руководитель отдела инвестиционных продаж и корпоративных услуг IPG.Estate Алексей Лазутин отмечает, что выпуск «зеленых» облигаций позволит девелоперу попасть в государственные программы поддержки. Минэкономразвития уже не раз анонсировало планы выдавать бизнесу государственные субсидии на уплату процентов по «зеленым» кредитам и на купонные выплаты по «зеленым» облигациям. В марте этого года правительство РФ расширило программу «зеленого финансирования», теперь претендовать на льготное финансирование смогут и проекты, связанные с возведением энергоэффективного жилья. «В данном случае компания продолжает свою инвестиционную политику и приближает ее к «зеленой повестке», – отмечает Лазутин.
Независимый эксперт по консалтингу и инвестициям Сергей Мельник добавляет, что выпуск «зеленых» облигаций – это еще и расчет на перспективу: «В долгосрочной перспективе, рано или поздно, когда экономика вернется в норму, компании, которые осуществят первыми выпуск "зеленых" бондов, получат преимущество: они уже будут соответствовать стандартам на уровне с международными».
Еще больше новостей в нашем Telegram-канале «Ведомости | Северо-Запад»