Высокая ключевая ставка продолжает стимулировать петербуржцев к накоплениям

На 1 апреля 2025 г. банковские накопления физлиц в Санкт-Петербурге в рублевой массе без учета иностранной валюты и эскроу-счетов составили 4,15 трлн руб., следует из отчета Центробанка (имеется в распоряжении редакции). По сравнению с аналогичной датой прошлого года объем средств на депозитных счетах петербуржцев увеличился на 31%. Годом ранее, то есть с 1 апреля 2023 г. по 1 апреля 2024 г. рост был меньше, составив 26,6%.

Сберегательная активность граждан резко усилилась в I квартале этого года. Так, в январе-марте 2025 г. сумма на депозитных счетах петербуржцев пополнилась на 221,71 млрд руб., это на 65,3% больше, чем в I квартале 2024 г. Причем рост в годовом выражении фиксировался от месяца к месяцу. В январе этого года банковские накопления граждан увеличились на 55,77 млрд руб., что в четыре больше, чем в январе 2024 г. В феврале 2025 г. сумма на депозитных счетах пополнилась на 104,64 млрд руб. (+20,1% к февралю прошлого года), а в марте – на 61,29 млрд руб. (+84,3% к марту прошлого года).

Ставки подогрели рост

Значительный рост сберегательной активности фиксировался после временного охлаждения, которое наблюдалось осенью 2024 г. Как ранее сообщали «Ведомости Северо-Запад», с октября темпы прироста начали снижаться, а ноябрь и вовсе не продемонстрировал увеличения денежной массы на счетах, став единственным месяцем в течение года, когда объем средств на не вырос, а снизился (на 3,57 млрд руб.). В декабре петербуржцы пополнили накопления сразу на 345,41 млрд руб., но это было обусловлено сезонным фактором, выплатой бонусов и годовых премий. Уже в этом году граждане вновь усилии аппетит к сбережениям. Тенденцию подтверждают и представители ряда банков.

«В I квартале 2025 г. общий объем вкладов в «Т-Банке» в два раза превышал размер средств, размещенных в аналогичный период годом ранее. При этом и в I квартале 2024 г., и сейчас большая часть вкладов была открыта на сроки менее полугода. Ситуация в Санкт-Петербурге отражает общий тренд», – прокомментировал изданию представитель «Т-Банка».

Руководитель бизнеса депозитов банка «Санкт-Петербург» Эльвир Максимов также отметил, что объемы на счетах продолжают расти: в банке I квартале 2025 г. по сравнению с аналогичным периодом 2024 г. они увеличились в три раза. «Чем дольше ключевая ставка остается высокой, тем больше новых вкладчиков, которые рано или поздно приходят к пониманию эффективности этого инструмента, где встретились высокий доход, краткосрочность и доступность средств по первому требованию», – добавил он.

В I квартале 2024 г. ключевая ставка Центробанка составляла 16%, а в I квартале 2025 г. – уже 21%. Напомним, что регулятор повысил «ключ» до 21% в конце октября прошлого года. На заседании 25 апреля 2025 г. Центробанк сохранил ключевую ставку на этом уровне четвертый раз подряд. По последним данным ЦБ, в феврале 2025 г. средняя ставка по вкладам до одного года в СЗФО составила 20,9%, что на 6,4 п. п. больше, чем в феврале 2024 г. Средняя ставка по вкладам свыше одного года росла схожими темпами. За данный период она увеличилась на 8,2 п. п. до 21,5%.

Наименее рисковый инструмент

Помимо очевидной причины – высоких ставок по вкладам – активный приток денежной массы на депозиты связан и с иными, сопутствующими факторами. «На фоне сохраняющейся неопределенности на валютном рынке и сниженного интереса к рисковым инвестиционным инструментам многие вкладчики предпочли разместить средства в банках. Увеличение зарплат в ряде отраслей и активное премирование в начале года также привели к краткосрочному избытку ликвидности у населения, который был направлен на депозиты», – говорит ведущий аналитик брокерской компании AMarkets Игорь Расторгуев.

Председатель комитета по финансовым рынкам СПб ТПП Алексей Балашов тоже отмечает, что часть бонусов и годовых премий рядом компании выплачивается в январе-феврале, что увеличило приток денежной массы на депозиты. Кроме того, потенциальные инвесторы, которые нацелены на коммерческую или жилую недвижимость,  в условиях высокой ключевой ставки снижают интерес к сделкам и размещают средства на вкладах.

Руководитель образовательной программы «Экономика» Президентской академии в Санкт-Петербурге Дмитрий Десятниченко добавил, что текущая ставка превышает или находится на уровне, близком к рентабельности многих видов бизнеса, что также способствует росту объемов депозитов.

«Наиболее популярными являются краткосрочные депозиты на срок три-шесть месяцев. По ним банки предлагают наиболее высокие процентные ставки.  Ни банки, ни клиенты не готовы нести высокие риски отклонения ставки банковского процента от ключевой ставки», – подчеркнул Десятниченко.

Максимов отмечает, что стратегически граждане должны тянуться к более высоким срокам с целью зафиксировать высокую ставку на продолжительное время. «Чаще этим пользуются опытные вкладчики. Но у каждого клиента свой горизонт планирования, и многим вкладчикам комфортнее принять сочетание высокой ставки и короткого срока размещения», – добавил он.

Опрошенные изданием эксперты полагают, что в ближайшей перспективе активный приток средств на депозиты продолжится. «Прогноз на II квартал остается умеренно позитивным. Рост вкладов, скорее всего, продолжится, хотя и менее выраженными темпами по сравнению с I кварталом. Но год к году показатели также будут высокими», – полагает Расторгуев.

Десятниченко прогнозирует, что в мае – августе, возможен некоторый спад в динамике роста сбережений, так как сезон отпусков увеличивает подобность в деньгах. «Но в целом, вероятно, что сбережения буду продолжать находиться на повышенном уровне весь 2025 г. До тех пор, пока ключевая ставка будет находиться на уровне выше 15-16%, депозиты для большинства граждан будут более привлекательными, чем иные финансовые инструменты», – заключил он.