Петербургский бизнес снизил кредитную активность

В I квартале этого года в Санкт-Петербурге объем кредитов, предоставленных юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям (в рублях) составил 1,146 трлн руб., следует из данных Центробанка (имеются в распоряжении редакции). По сравнению с аналогичным периодом 2024 г. он снизился на 28,8%.

Снижение объемов выдачи в годовом выражении фиксировалось от месяца к месяцу. В январе этого года по сравнению с аналогичным периодом 2024 г. сумма выдачи снизилась на 17,9% до 319,515 млрд руб., в феврале – на 21,9% до 389,414 млрд руб., а в марте уже на 39,4% до 437,434 млрд руб. Однако надо отметить, что в марте падение шло от высокой базы, так как с начала 2024 г. март прошлого года был лидером по объему выдачи. Тогда петербургский бизнес оформил кредитов на 721,749 млрд руб.

Как ранее сообщало издание, тенденция была связана с тем, что компании и ИП нарастили кредитную активность в преддверии повышения ключевой ставки ЦБ. Впервые с начала 2024 г. «ключ» был повышен 29 июля – на 2 п. п. до 18%, 16 сентября – на 1 п. п. до 19%, а  28 октября – еще на 2 п. п. до 21%. На уровне 21% ключевая ставка сохранялась до 6 июня 2025 г., когда на очередном заседании регулятор понизил ее до 20%.

Напомним, что всего в 2024 г. в Петербурге юрлица и ИП оформили кредитов на 6,733 трлн руб., это на 30,5% больше, чем в 2023 г, но высокий рост был обеспечен I половиной прошлого года. За первые шесть месяцев 2024 г. сумма выдачи составила 3,19 трлн руб., что в 1,9 раза больше, чем за аналогичный период 2023 г. Во II полугодии прошлого года объем выдачи составил 3,543 трлн руб., что всего на 1,9% больше, чем за такой же период годом ранее.

Падение объемов выдачи, которое наблюдалось в I квартале этого года, закономерно связано с ростом ставок по кредитам, которые следуют за ключевой. Средневзвешенная ставка по кредитам до одного года для организаций в СЗФО, по данным ЦБ, в марте 2025 г. составила 22,64%, что на 5,48 п. п. больше, чем на аналогичный период 2024 г. Ставки по займам свыше одного года за аналогичный период, выросли на 3,7 п. п. до 18,26%.

Несмотря на то, что общая динамика выдачи демонстрирует снижение, в ряде банков пока не отмечают уменьшения спроса на кредиты. «Мы видим, что объем заявок на рассмотрение сделок по коммерческим ставкам увеличивается. В целом же ситуация  на рынке скорее говорит о формировании сбалансированного подхода и ухода от увеличения объемов выручки к росту рентабельности каждой конкретно взятой сделки в любой отрасли. Как следствие, сокращаются издержки, в том числе по содержанию банковского финансирования», – подчеркнул начальник управления малого и среднего бизнеса в Санкт-Петербурге Банка «Уралсиб» Кирилл Первов.

В «Т-Банке» отметили, что средний и крупный бизнес сохраняет спрос на банковское финансирование, используя для этого, в том числе альтернативные корпоративные инструменты. «Бизнес, которому необходимо краткосрочное финансирование, например, на несколько недель или месяцев, использует кредит под залог ценных бумаг, иначе говоря, маржинальный вывод. Стоимость кредитования в этом случае ниже или на уровне стандартного кредита в банке»,  – прокомментировал изданию представитель «Т-Банка».

Тем не менее опрошенные изданием эксперты полагают, что снижение объемов корпоративного кредитования в I квартале следует оценивать как существенное. «Это серьезное падение, на ситуацию влияют высокая ключевая ставка и повышение требований к заемщикам. Центробанк требует от банков более взвешенного подхода к кредитованию. Банки в свою очередь тоже понимают, что платежеспособность заемщиков не растет. Это производное от общеэкономической ситуации», – говорит президент Ассоциации банков России Гарегин Тосунян.

Независимый эксперт в сфере инвестиций Никита Демидов добавил, что показатель свидетельствует и о замедлении активности бизнеса. «Ключевая ставка управляет финансовой моделью проектов. При высокой ставке ряд проектов не начинается, откладывается или переносится на более дальний срок. Ситуация наиболее критична для отраслей с низкой рентабельностью или тех, которые сильно зависят от общего экономического роста. Под риском также находятся отрасли, где необходимы постоянные капитальные затраты», – отметил он.

По последним данным Петростата, за январь-апрель 2025 г. индекс промышленного производства (ИПП) в Петербурге составил 107,5% относительно аналогичного периода прошлого года. За первые четыре месяца 2025 г. промышленные компании отгрузили продукцию на 1,85 трлн руб., что на 14% больше, чем за аналогичный период 2024 г. Однако с учетом снижения динамики кредитования, в перспективе темпы роста промышленного производства будут замедляться, считают эксперты.

Руководитель магистерской программы «Финансовые инструменты в экономике» СЗИУ РАНХиГС Артем Голубев полагает, что ситуация для компаний в перспективе осложняется и другим фактором. «Рост доходов населения будет замедляться, поскольку у работодателей уже нет резервов для серьезного повышения зарплат. Соответственно, компенсировать высокие ставки, по которым ранее были взяты кредиты, повышением конечных цен на товары, будет сложно. В связи с этим можно ожидать замедления темпов инфляции до конца года», – резюмировал он. По данным Центробанка, годовая инфляция в Петербурге в апреле 2025 г. снизилась до 9,95% после 10,22% в марте этого года.