Выдача кредитов бизнесу в Петербурге в этом году просела на четверть

Объем кредитов, предоставленных юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям в Санкт-Петербурге (в рублях, без учета иностранной валюты) в январе-августе этого года составил 3,31 трлн руб., следует из данных Центробанка. Это на 23,7% меньше, чем за аналогичный период 2024 г.

Несмотря на последовательное снижение ключевой ставки ЦБ, спрос на кредиты не спешит восстанавливаться. Так, в августе по сравнению с июлем объем выдачи упал на 26,5% (до 371,91 млрд руб.). По сравнению с июнем отмечено падение на 5,5%.

Напомним, что впервые в этом году «ключ» был снижен 6 июня – на 1 п. п. до 20%, затем 25 июля – на 2 п. п. до 18% и 12 сентября – на 1 п. п. до 17%. В результате снизились и ставки по кредитам, хотя в абсолютном выражении они еще остаются высокими. Так, средневзвешенная ставка по кредитам до одного года для организаций в СЗФО, по данным ЦБ, на август этого года составила 19,74%. С начала года (к январю) она снизилась на 4,35 п. п. Средневзвешенная ставка по кредитам свыше одного года в августе 2025 г. составила 14,12%, что на 0,81 п. п. меньше, чем в январе этого года.

Объем просроченной заложенности петербургского бизнеса по кредитам на 1 сентября 2025 г. составил 129,4 млрд руб. За год, к аналогичной дате 2024 г., он немного подрос – на 0,5%. Однако доля «просрочки» по кредитам юрлиц и ИП в кредитном портфеле банков за этот период показала небольшое снижение – с 2,51 до 2,38%.

Опрошенные изданием эксперты подчеркивают, что пока бизнес не торопится резко восстанавливать кредитную активность, взяв паузу в ожидании дальнейшей динамки ставок. «Снижение ключевой ставки Центробанка пока не такое весомое, чтобы банки сразу существенно снизили ставки по займам, и активизировалось кредитование. Это инерционный процесс», – прокомментировал президент Ассоциации банков России Гарегин Тосунян, добавив, что банкам тоже нужно время для того, чтобы выстроить свою кредитную политику в условиях снижения «ключа».

Член экспертного совета по развитию цифровой экономики при комитете по экономической‌ политике Госдумы Валерий Тумин также отметил, что эффект от смягчения монетарной политики всегда проявляется с временным лагом. «Снижение кредитной активности петербургского бизнеса в августе после июльского всплеска –  это закономерная пауза после адаптации к новым условиям, а не повод для тревоги», – добавил он.

По словам аналитика финансового маркетплейса «Сравни» Алексея Лоссана, просадка в августе после относительно высокой суммы выдачи в июле объясняется, в том числе, эффектом отложенного спроса. В июле после первого в этом году снижения ключевой ставки часть компаний усилила активность. Но затем последовала пауза: ключевая ставка была вновь снижена, и бизнес стал наблюдать, не спеша с решением.

При этом потребности бизнеса в заемных средствах остаются. «В текущих условиях кредиты, как правило, берутся под оборотные нужды — это закупка сырья, пополнение складов, выполнение контрактов. Если говорить о перспективах, то при сохранении текущей ставки на уровне 17% к концу года рост кредитования выглядит маловероятным», – считает Лоссан. Однако эксперт добавил, что если на заседании 24 октября регулятор даст сигнал к продолжению цикла снижения, есть шанс на постепенное восстановление спроса в IV квартале, традиционно более активном для бизнеса.

С другой стороны, Тумин полагает, что к декабрю ключевая ставка снизится уже до 15-16%, что может стимулировать рост корпоративного кредитования по итогам этого года. «Это создаст условия для нового инвестиционного цикла. Уже сейчас макроэкономическая ситуация стабилизируется: денежно-кредитная политика входит в цикл смягчения, а инфляция замедляется», – заключил он. По данным ЦБ, годовая инфляция в Петербурге снижается пятый месяц подряд. В августе 2025 г. она составила 8,85% после 9,10% в июле.