Спрос на ипотеку в Петербурге резко вырос в сентябре

В сентябре этого года в Санкт-Петербурге было оформлено 4083 ипотечных жилищных кредита, включая первичное и вторичное жилье, следует из данных Центробанка (имеются в распоряжении редакции). За один месяц (к августу) количество выдач выросло на 18,6%. Спрос на ипотеку постепенно восстанавливался с начала года, но отметку в 4000 кредитов за один месяц в 2025 г. показатель преодолел только в сентябре.

Напомним, что выдача резко упала в июле прошлого года после отмены основной программы льготной ипотеки по ставке 8% и коррекции условий по семейной ипотеке по ставке 6%, которые распространяются на рынок первичного жилья. Во второй половине 2024 г. количество выдач находилось в диапазоне 3190-3860 кредитов в месяц и продолжало снижаться. В результате показатели сентября 2025 г. уже на 10,2% превысили количество выдач в сентябре прошлого года.

Если же рассматривать динамику выдачи за девять месяцев, то она пока демонстрирует значительное отставание. Так, в январе-сентябре этого года в Петербурге было оформлено 25 836 ипотечных жилищных кредитов, что на 40,7% меньше, чем за аналогичный период 2024 г. Однако это во многом связано с эффектом высокой базы прошлого года, когда в преддверии основной программы льготной ипотеки с 1 июля 2024 г. граждане торопились оформить кредит на более выгодных условиях.

Схожая динамика прослеживается и в денежном выражении. Так, за девять месяцев этого года в Петербурге было оформлено ипотечных займов на 144,92 млрд руб, что на 31,8% меньше, чем за аналогичный период 2024 г. В сентябре 2025 г. сумма выдачи составила 23,02 млрд руб., это на 14% больше, чем в августе этого года и на 16,3% больше, чем в сентябре 2024 г.

Вместе с восстановлением спроса на жилищные кредиты, продолжила расти и просроченная задолженность по ипотеке. На 1 октября 2025 г. в Петербурге (в рублевой массе) она составила 8,46 млрд руб., что уже в 2,1 раза больше, чем на аналогичную дату прошлого года. Однако, несмотря на кратный рост, ее доля в кредитном портфеле банков пока остается умеренной – на 1 октября этого года она составила 0,72% (+0,38 п. п. к аналогичной дате 2024 г.)

Средневзвешенная ставка по жилищным ипотечных кредитам (включая первичное и вторичное жилье), по данным ЦБ, в сентябре этого года составила 6,32%. С начала года (к январю) она показала небольшой прирост на 0,17 п. п. То, что средневзвешенная ставка остается вблизи 6% связано с тем, что основная доля кредитов, как и ранее, приходится на семейную ипотеку. Но наблюдающийся прирост ставки говорит о небольшом, но все же усилении доли рыночной ипотеки, которая зависит от ключевой ставки Центробанка. Напомним, что регулятор впервые в этом году понизил «ключ» 6 июня до 20%, затем 25 июля – на до 18% и 15 сентября – до 17%. Уже 24 октября ключевая ставка была понижена до 16,5%.

«В контексте тенденции на снижение ключевой ставки складывается более предметный интерес к займам на рыночных условиях. Чаще всего, в рамках спецпрограмм – со сниженной ставкой на первые два года (например, 4,4% годовых). С третьего года и далее ставка будет рыночная по текущим значениям», – говорит руководитель отдела ипотечного кредитования ГК «ПСК» Кирилл Кудрявцев. Он добавил, что ввиду снижения «ключа», покупатели могут также планировать рефинансирование ипотечных кредитов.

Коммерческий директор ГК «А101» в Санкт-Петербурге Мария Орлова также отметила, что снижение ключевой ставки дало определенный положительный эффект. «С начала ее снижения понизились и проценты по банковским депозитам – сейчас они составляют около 14-16% годовых против 18-20% в начале года. Это делает инвестиции в недвижимость более привлекательными по сравнению с банковскими инструментами», – считает она.

С другой стороны, вице-президент по маркетингу и продукту группы RBI Михаил Гущин полагает, что несмотря на снижение ключевой ставки, рыночная ипотека пока не оказывает сильного влияния на продажи, поскольку остается дорогой. «Ждать импульса можно только после снижения ставки до 11–12%», – добавил он.

При этом все опрошенные изданием представители девелоперских компаний отмечают, что основным драйвером восстанавливающегося спроса продолжает оставаться семейная ипотека. «Других доступных альтернатив для массового покупателя фактически нет», – подчеркнула заместитель генерального директора АН «Главстрой» Ольга Кузнецова, добавив, что в компании от общего объема продаж доля семейной ипотеки превышает 85%.

Кудрявцев отметил, что в его компании доля семейной программы от общего числа ипотечных сделок составляет порядка 90%. Заместитель генерального директора «Петербургской недвижимости» Светлана Московченко назвала долю семейной ипотеки на уровне около 80% от общего числа ипотечных сделок за первые девять месяцев этого года.

Руководитель отдела ипотеки ГК «Лидер Групп» Лилия Алексашина отметила, что в сентябре этого года наблюдался умеренный рост спроса на семейную ипотеку. «Данная тенденция обусловлена двумя ключевыми факторами: сезонной активизацией рынка и продолжающимся перенаправлением сбережений россиян с банковских депозитов на рынок строящейся недвижимости», – подчеркнула она. Кузнецова добавила, что на ситуации сказывается и другой фактор.

«Покупатели понимают, что условия семейной ипотеки будут пересмотрены. Если цель семьи — приобрести новую квартиру для себя или старшего ребенка, разумно задуматься о покупке в ближайшее время, пока предложение и условия остаются наиболее благоприятными», – добавила она.

Как ранее писали «Ведомости» в кулуарах форума ВЭФ директор департамента финансовой политики Минфина Алексей Яковлев заявил, что программа семейной ипотеки должна стать более адресной, но конкретные предложения по адресности станут известны после тщательного анализа и выверки их с Минтрудом и Минстроем. Так, ведомство изучает предложение исключить из программы маленькие квартиры, которые могут  приобретаться в инвестиционных целях. Также в Минфине обсуждают предложение спикера Совета Федерации Валентины Матвиенко выдавать семейную ипотеку только по мосту регистрации. Еще одна дискуссия касается дифференцирования ставок по программе с господдержкой.

С учетом всех факторов застройщики полагают, что в ближайшие месяцы рост спроса на ипотеку продолжится. «Сентябрь подтвердил позитивную динамику, а октябрь, по предварительным итогам, показал еще более высокие результаты. Мы ожидаем, что эта тенденция сохранится и в ноябре», – говорит Кузнецова. Гущин тоже отметил, что со второй половины года рынок начал разворачиваться в сторону оттепели.

«Девелоперы адаптировались к высоким ставкам, понимают, как с этим работать и поддерживать спрос. Ключевая ставка начала снижаться, что как информационный повод благотворно влияет на настроение рынка», – заключил он.