Выдача кредитов петербургскому бизнесу подросла на фоне снижения ставок

Кредитная активность юридических лиц и индивидуальных предпринимателей в Санкт-Петербурге в I квартале 2026 г. усилилась на фоне снижения ключевой ставки. В январе-марте текущего года объем выдачи кредитов петербургскому бизнесу в рублевой массе составил 1,24 трлн руб. Это на 8,2% превышает показатель за аналогичный период 2025 г., следует из данных Центробанка (имеются в распоряжении редакции). 

Показатели выдачи в марте 2026 г. год к году подросли на 7% до 468,168 млрд руб. К февралю текущего года объем выдачи увеличился на 29%. Всего за весь 2025 г. петербургскому бизнесу было выдано кредитов на 5,669 трлн руб. От показателей 2024 г. сумма выдачи еще отстает на 15,8%, поскольку значительное увеличение кредитной активности наметилось только во второй половине прошлого года после снижения ключевой ставки.

Ключевая ставка Центробанка впервые с начала 2025 г. была снижена до 20% 6 июня, затем 25 июля до 18% и 12 сентября до 17%. 24 октября 2025 г. она была вновь понижена до 16,5%, а 19 декабря – до 16%. В 2026 г. ставку снизили до 15,5% 13 февраля и до 15% – 20 марта. Последнее снижение – до 14,5% произошло 24 апреля. По данным ЦБ, средневзвешенная ставка по кредитам до одного года для организаций в СЗФО в марте 2026 г. за год упала на 5,51 п. п. до 17,13%. Средневзвешенная ставка по кредитам свыше одного года за тот же период снизилась на 2,72 п. п. до 15,54%.

Просроченная задолженность петербургского бизнеса по кредитам на 1 апреля 2026 г. составила 133,073 млрд руб. За год (к аналогичной дате 2025 г.) она показала сокращение на 5%. Доля «просрочки» ИП и юрлиц  кредитном портфеле банков снизилась с 2,6 до 2,4%. 

Опрошенные изданием эксперты отмечают, что прирост кредитной активности связан с постепенным смягчением денежно-кредитной политики со стороны ЦБ и снижением ключевой ставки. Доцент кафедры экономики, руководитель магистерской программы «Финансовые инструменты в экономике» Президентской академии в Санкт-Петербурге Артем Голубев полагает, что по мере снижения «ключа» бизнес активнее берет кредиты, ожидая дальнейшего снижения. Сейчас юридические лица и ИП оформляют займы по «плавающей» ставке, это значит, что процентные платежи будут сокращаться в связи со снижением ключевой ставки. 

По словам профессора кафедры экономики и управления предприятиями и производственными комплексами СПбГЭУ Елены Ткаченко, еще одна причина активности бизнеса – нарастающий дефицит ликвидности и наличие финансовых разрывов в ряде отраслей. Она отметила, что в первую тройку заемщиков по объемам кредитного портфеля на сегодняшний день входят обрабатывающие производства,  оптовая и розничная торговля, а также финансовая деятельность. «Многие предприятия используют кредит под залог дебиторской задолженности или перекредитование для реструктуризации прошлых кредитов, чтобы снизить пени за просрочку и не допустить ухудшения кредитной истории», – пояснила она.

Член Совета МРО «Деловая Россия» Андрей Глушкин пояснил, что небольшой прирост выдачи кредитов бизнесу год к году является следствием денежно-кредитной политики Банка России. Несмотря на то, что ключевая ставка к маю 2026 г. снижена до 14,5%, реальная стоимость заемных ресурсов для бизнеса остается высокой. «В этих условиях компании кредитуются преимущественно на операционные нужды, а не на инвестиции в развитие. Доступность инвестиционных кредитов сохраняется главным образом через льготные государственные программы», – отметил он.  

Ткаченко считает, что тенденция к росту кредитной активности, хоть и медленному,   будет сохраняться, если не будет существенных изменений в политике ЦБ. По мнению, Голубева, ускорение роста показателей может произойти, если в ближайший месяц Центробанк снизит ключевую ставку, не на 0,5 п. п., а сразу на 1 или 1,5 п. п. Однако сейчас базовый сценарий предполагает снижение по 0,5 п. п., уточнил он. 

Глушкин полагает, что в первом полугодии 2026 г. кредитная активность бизнеса останется сдержанной, а ее ускорение ожидается скорее в III—IV кварталах этого года по мере дальнейшего снижения ключевой ставки. По его словам, по итогам 2026 г. рост кредитного портфеля юридических лиц и ИП по Петербургу может составить 8–10%, а доля просроченной задолженности -  снизиться до 2,2–2,3%.