Инвестиции в 2025 г.: какие возможности открыты для частных инвесторов

В России сохраняется сложная экономическая ситуация, вызванная повышением ключевой ставки, санкционным давлением, обострением геополитики. Тем не менее для частных инвесторов именно в подобных условиях открываются новые возможности для вложения средств. На рынке сохраняются эффективные инструменты инвестирования – от недвижимости и ценных бумаг до криптовалюты и металлов. К такому выводу пришли эксперты на конференции «Будущее инвестиций – тренды, стратегии и технологии в 2025 г.», организованной инвестиционным клубом «Капитал» 6 декабря в Санкт-Петербурге.

Ключевые тренды

Новые экономические вызовы меняют правила игры на российском рынке инвестиций. В условиях высокой рыночной ставки бизнес все чаще будет обращаться к частным инвесторам за краткосрочными займами – это станет ключевым трендом 2025 г., считает совладелец инвестиционного клуба «Капитал» Павел Фролов. Данный инструмент предполагает, что частный инвестор вкладывает капитал в конкретный проект, но может в течение короткого срока увеличить вложенные средства на 30-50%.

«Уже сейчас частные инвесторы предлагают займы под 3-5% в месяц, что в пересчете составляет от 36 до 60% годовых. Для бизнеса это довольно рискованный инструмент, но к нему можно обращаться, если проект имеет минимальный уровень риска. Однако высокие процентные ставки повлияют на то, что компании будут повышать цены на свою продукцию», – пояснил Фролов.

Кроме того, эксперты прогнозируют рост курса доллара, поэтому для частных инвесторов особенно важно фокусироваться на валютной доходности и увеличении доли валютных активов в портфеле, отметил Фролов.

Рынок ценных бумаг

Одним из самых надежных и проверенных инструментов для инвестиций остается рынок ценных бумаг. Несмотря на экономическую нестабильность, он привлекает внимание институциональных и частных инвесторов, предлагая разнообразие активов – от акций до облигаций и фондов. 

Президент консалтинговой компании Invest Planning Group Илья Пантелеймонов напоминает, что прямой доступ к международному фондовому рынку сегодня затруднен. Однако на российском фондовом рынке сегодня открываются большие возможности. Из-за повышения ключевой ставки российские бумаги подешевели, однако в ближайшие 10-15 лет их стоимость может значительно увеличиться, предполагает эксперт.

«Для долгосрочного инвестирования есть два захода: пассивный и активный. При пассивном инвестор каждый месяц или квартал приобретает ценные бумаги, акции, облигации или паи фондов. Это обеспечивает ему усредненную стоимость. При активном подходе инвестор ждет, когда российский фондовый рынок упадет, что может произойти в ближайший месяц-два. Он постоянно ищет новые точки входа и занимается инвестициями либо сам, либо с профессионалом. И теоретически это может обеспечить ему большую доходность, хотя бывает и наоборот», – пояснил Пантелеймонов.

Кроме того, добавляет эксперт, в России на фондовом рынке традиционно можно инвестировать через брокерские счета. При этом с 2024 г. стали появляться инвестиционные полисы, позволяющие гибко формировать портфель, покупая любые ценные бумаги на российском фондовом рынке. По словам Пантелеймонова, данный способ инвестирования является чем-то вроде аналога международных полисов. Входной порог на сегодняшний день составляет от 10-15 млн руб. 

В тренде – коммерческая недвижимость

В условиях экономической нестабильности и высоких рисков многие инвесторы сегодня ищут более стабильные и проверенные способы вложений и сохранения капитала. Одним из таких направлений традиционно остается недвижимость, в первую очередь – коммерческая, считает брокер в недвижимости и инвестор Антон Власенко. «Например, в высоком спросе останется стрит-ретейл – это разновидность торговой недвижимости, которая не зависит от курса доллара или других перипетий. Также этот сектор не подвержен такому сильному влиянию ключевой ставки, как, например, жилая недвижимость. Кроме того, это рынок частного капитала в пределах 15-50 млн руб. по Москве и Московской области, а в регионах порог входа еще ниже. Поэтому я бы выделил это направление как ключевое для 2025 г. среди других вложений в коммерческую недвижимость», – отметил Власенко.

Для успешных инвестиций в недвижимость важно получить низкую цену входа, добавил Власенко. По его словам, для этого нужно обратить внимание на выбор объектов на торгах по банкротству, а также срочный выкуп или покупку помещений из «закрытых» пулов (не на публичном рынке). Также перспективным направлением будет покупка объектов с последующим разделением, так как цена за квадратный метр аренды и продажи небольших помещений выше, чем у крупного объекта.

Несмотря на отмену основной программы льготной ипотеки и высокую ключевую ставку, перспективным направлением остается и жилая недвижимость, считает Власенко. Однако частным инвесторам необходимо ориентироваться на жилье премиум-класса, а не эконом или комфорт. По мнению эксперта, если на входе получить скидку в 15-20%, то в перспективе 2-5 лет инвестор сможет рассчитывать на хорошую доходность. Однако такая скидка может быть доступна при оплате всей суммы сразу, без использования ипотечных кредитов или рассрочки, поэтому такая стратегия требует больших вложений.

Инвестиции в криптовалюту

В ближайший год продолжит расти популярность криптовалют, преимущественно биткоина и эфириума (Ethereum – это криптовалюта и децентрализованная блокчейн-платформа, на базе которой можно программировать смарт-контакты, децентрализованные приложения и другие сервисы), рассказывает предприниматель Андрей Рябых. Однако, отмечает эксперт, в сфере криптовалюты строить долгосрочные прогнозы крайне сложно – это связано с высокой волатильностью рынка, его зависимостью от внешних факторов и не только.

«За 2024 г. два события вызвали взрывной рост цен на биткоин. Первое связано с открытием ETF (биржевого инвестиционного фонда) на биткоин (речь идет о 10 января 2024 г., когда комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила заявки 11 компаний за запуск спотовых биткоин-ETF). Второе – когда Трамп объявил, что будет скупать всю криптовалюту, которую выпускают майнеры. Поэтому теперь все следят, что произойдет 20 января 2025 г., когда президент США сделает объявления на эту тему», – отметил Рябых.

По словам Рябых, криптоинвесторам необходимо следить за подобными «твердыми» событиями: объявлениями правительств разных стран, Microsoft или Илона Маска.

Венчурные инвестиции

2025 г. станет одним из ключевых направлений для инвестиций в стартапы и малые компании, уверена председатель СОБА Луиза Александрова. По словам эксперта, для этого существует несколько причин. Во-первых, на фоне ухудшения экономической ситуации в стране бизнес становится более ограничен для получения финансирования. Во-вторых, рынок заметно снижает оценки стоимости компаний, что создает для инвестора возможность покупать акции и доли в этих компаниях по более низким ценам.

«Я считаю, что первым приоритетом для инвестора должны стать компании, которые предлагают инновационные решения. Потому что, действуя в противофазе к рынку, они могут выстрелить, так как их решения дешевле и быстрее. Более того, в результате СВО и ухода западных компаний российские рынки освободились. Если отечественные компании получат финансовое плечо сейчас, то когда кризис закончится, мы сможем получить лидеров растущего рынка. Кроме того, без инвестиций в бизнес, в производство, без поддержки бизнеса ни о каком технологическом суверенитете мы говорить не можем», – уверена Александрова.

Инвестиции в золото и серебро

Еще одним способом долгосрочного инвестирования является покупка драгоценных металлов, в том числе в виде монет. В условиях экономической нестабильности эти активы традиционно становятся надежным инструментом для хранения и приумножения капитала, рассказывает эксперт в области инвестирования в монеты Альберт Балтин. «Центробанк» на постоянной основе выпускает как инвестиционные монеты, так и памятные монеты из драгоценных металлов. Монеты из драгоценных металлов можно приобрести в банках и нумизматических магазинах. По словам Балтина, стоимость коллекционных и инвестиционных монет на мировом рынке всегда растет. В отличие от памятных к инвестиционным монетам меньше требований по уходу.

«Если инвестор впервые вкладывается в драгоценные металлы в виде монет, то лучше это делать с опытным человеком или покупать их самостоятельно в банках. Независимо от ситуации внутри страны и во всем мире стоимость золота и серебра постоянно растет», – пояснил Балтин.

Текст подготовлен в рамках проекта «Ведомости & Северо-Запад».