Время инвестировать в семью и детей

Банк России сообщает: по итогам III квартала 2023 г. чистый приток средств в ЗПИФ обновил максимум за всю историю наблюдений. За год он вырос более чем в 3  раза, до 652,8 млрд рублей. При этом более половины нетто-притока средств в ЗПИФ пришлось на корпоративные фонды, около четверти – на индивидуальные фонды.

Как отметили участники бизнес-завтрака «Семейные фонды для семейных ценностей», организованного Управляющей компанией «ДОХОДЪ» совместно с деловым изданием «Ведомости Северо-Запад», в России все больше растет спрос на семейные фонды. Это связано с преимуществами такой формы организации управления активами. Кроме того, набирает популярность тренд на детские инвестиционные портфели, которые дают возможность формировать будущее детей, организовав стартовый капитал для обучения или покупки первой недвижимости.

Встречу открыла генеральный директор управляющей компании «ДОХОДЪ» Маргарита Бородатова с презентацией итогов  и планов компании.

«В 2023 году УК «ДОХОДЪ» отметила 20 лет успешной деятельности на российском рынке. В августе НРА присвоило компании рейтинг  надежности и качества услуг на уровне «А» со стабильным прогнозом. Также в этом году УК «ДОХОДЪ» первой из российских управляющих компаний получила сертификат соответствия системы риск-менеджмента международному стандарту ISO 31000:2018.

В ноябре компания получила лицензию иностранного портфельного инвестора в Индии, что позволит открыть  инвесторам доступ на рынок и получить дополнительные возможности для страновой и валютной диверсификации.

«В ближайших планах компании запустить линейку фондов с целевой датой. Это накопительная программа для инвестирования в будущее детей. Для каждого возраста ребенка мы предложим оптимальную комбинацию инструментов, соответствующих горизонту инвестирования и инвестиционным целям», — рассказала Маргарита Бородатова.

Семейные фонды

Один из набирающих популярность трендов – создание семейных фондов. В мировой практике функции семейного фонда выполняет траст. В России такие фонды существуют в формате закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ). ЗПИФ – это инвестиционный фонд, паи которого распределяются между пайщиками. «Трастов в России не существует, но структура, которая решает эти задачи в рамках российского законодательства- это и есть семейный фонд, который является ЗПИФом. Мы его называем семейным в том случае, когда пайщиками и бенефициарами являются члены одной семьи», – рассказала начальник отдела корпоративных продаж УК «ДОХОДЪ» Марина Сакович.

За безопасное и эффективное управление активами фонда отвечает управляющая компания, которую лицензирует Банк России и контролируют независимые участники финансового рынка. Такие фонды могут включать в себя разнообразные активы – от ценных бумаг и недвижимости до произведений искусства и авторских прав.

Марина Сакович рассказала, что семейные фонды формируются в целях объединения активов, которые находятся в разных юрисдикциях, принадлежат разным членам семьи, то есть не сосредоточены в одном центре контроля и управления. ЗПИФ обеспечивает безопасность имущества. Имущество в фонде отделено от рисков управляющей компании и от рисков пайщика.

Также фонд решает вопросы планирования налогообложения: фонд не является плательщиком налога на прибыль, может реинвестировать ее полностью. «Предположим, в ЗПИФ находятся ценные бумаги или доли предприятия, по которым поступают дивиденды. В стандартной ситуации с доходов, получаемых в виде дивидендов сразу удерживается налог. Но если они поступают в закрытый паевой инвестиционный фонд, налогообложения не возникает. Если это крупные суммы, они являются источником для последующих инвестиций. То есть весь доход может быть реинвестирован в другие проекты, покупку ценных бумаг и т.д.», – рассказала Марина Сакович.

Активы семьи находятся в едином центре управления в российском правовом поле, управляющая компания и специализированный депозитарий осуществляют непрерывный надзор за семейным капиталом, регулярно проводится оценка стоимости имущества в фонде независимым оценщиком.

Фонд может выплачивать дивиденды пайщикам.

ЗПИФ помогает пайщикам сохранить конфиденциальность, так как данные о бенефициарах фонда обезличены. Также фонд позволяет осуществлять планирование наследования и преемственности: отдельным активам фонда не нужно проходить процедуру перехода прав собственности, вступление в права наследования происходит путем наследования паев: наследуются только паи ЗПИФ, а все имущество уже включено в фонд.

Таким образом, семейный фонд подходит основателям и владельцам бизнесов и капиталов, а также наследникам, которые планирую продолжать бизнес или не планируют, но рассчитывают на инвестиции в развитие других бизнесов за счет семейного состояния или планируют получать пассивный доход.

Детские инвестиционные портфели

Другой инвестиционный инструмент, набирающий популярность – детский инвестиционный портфель. Это возможность открыть счет на имя ребенка, который будет востребован им по достижению совершеннолетнего возраста. Поскольку далеко не все родители могут сразу положить на счет для детей крупную сумму, речь идет о том, чтобы ежемесячно направлять на инвестиции определенный объем средств. Счета можно открыть либо через брокерскую компанию (обычный брокерский счет, где родитель самостоятельно формирует инвестиционный портфель ребенку, покупая различные инструменты фондового рынка), либо инвестируя в паевые инвестиционные фонды.

Одна из особенностей детского инвестиционного портфеля заключается в том, что родитель может открыть счет ребенка с его рождения и до 18 лет. Когда он достигает совершеннолетия, ребенок может самостоятельно продолжить инвестировать или реализовать активы на свои цели.

«Сейчас есть возможность отрыть счет ребенку сразу после его рождения. Например, нашему самому маленькому клиенту, родители которого пришли открывать счет, была всего одна неделя. Законодательно это проработано и пользуется популярностью. Все инвестируемые родителями средства в конечном итоге являются собственностью самого ребенка», – сказала руководитель отдела по работе с клиентами АО Актив Ирина Ларионова.

Ввиду того, что все имеющиеся средства безоговорочно принадлежат ребенку, до совершеннолетия снять их можно только с разрешения органов опеки. Так у родителей не возникает соблазна вывести средства на какую-то покупку. С другой стороны, если деньги действительно потребуются на нужды ребенка (например, на лечение), опека, разумеется даст свое разрешение. На них не могут претендовать третьи лица, а при разводе родителей или оформлении наследства активы не подлежат разделу.

В следующем году УК «ДОХОДЪ» планирует запустить линейку фондов для инвестирования в детский портфель – фонды с целевой датой. Они разрабатываются так, чтобы к конечной целевой дате был получен результат, соответствующий горизонту инвестирования и инвестиционным целям. Управление фондами с целевой датой (Target Date Fund) основано на математической модели динамической ребалансировки активов, оптимальной с точки зрения риска и доходности. Состав портфеля фонда будет включать акции, облигации и в качестве валютной составляющей – золото и замещающие облигации с расчетами в рублях.

ООО «УК «ДОХОДЪ», ИНН 7826685368. Ознакомиться с подробной информацией о фондах, а также с Правилами доверительного управления и иными документами, предусмотренными в Федеральном законе от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах», можно по адресу управляющей компании:

199178, Санкт-Петербург, Малый пр. В.О., д. 43, к. 2, литера В, этаж 3, пом. 62, на сайте dohod.ru, по телефону (812) 635-68-63, а также по адресу агента – АО Актив: 199178, Санкт-Петербург, Малый пр. В.О., д. 43, к. 2, лит. В, этаж 2, пом. 31.